Steakhouse Financialの共同設立者であるAdrian Cachinero氏は、デジタルネイティブな世代が従来の銀行に依存しなくなる可能性を示唆し、新興市場において若年層が暗号資産の普及を牽引していると述べた。

Cachinero氏は、自身の18か月の娘がこれまでの世代とは異なる形でお金や銀行口座を捉える可能性を考えている。

「娘はまだ1歳半ですが、一生銀行口座を開く必要がないかもしれません」とCachinero氏はロンドンでのCoinDeskのインタビューで語り、「私たちはそうした世代に向けた製品を開発しています」と述べた。

この考えは、40億ドル超のブロックチェーンベースのバウルト（預り金）を管理する分散型金融（DeFi）企業であるSteakhouse Financialの事業にも反映されている。バウルトはスマートコントラクトで構成され、ユーザーはステーブルコインを預けることで利回りを得つつ、資産の管理権を銀行や他の仲介機関に渡さずに保持できる仕組みだ。

Cachinero氏は、銀行が消えるとは言っていないと説明する。むしろ、デジタルを基盤とする世界で育成された人々は、支払い、貯蓄、その他金融サービスをオンラインで完結させることを期待するだろうと考えている。

「私はインターネット以前の生活を知る最後の世代かもしれません」と彼は語り、「それ以降の世代にとっては、インターネットは生活の一部に過ぎません」と述べた。

この変化の兆しは増えている。Visaのステーブルコイントラッカーによると、直近30日間の小口取引（250ドル未満）は1億3,240万件に達し、取引量は66億ドルとなった。Standard Charteredによれば、ステーブルコインの流通量は2028年までに約7倍の約2兆ドルへ拡大し、2025年のeコマースにおける1%のエージェント主導購入は2029年には12%に達すると予測している。ネオバンクは新規銀行口座の約40%を占め、利用者数は14億人を超えている。

さらなる進展
Standard Charteredのグローバル決済責任者であるNaveen Mallela氏も従来の口座ベースのモデルの変化を予想している。彼は将来的に個別の銀行や証券会社の口座を分けて持つのではなく、自身の本人確認に紐づくウォレットを利用するようになると見ている。

「個別の銀行口座や分けられた証券口座を保持する代わりに、ひとつのアプリ、一つのウォレット内に現金、各銀行が発行するトークン化された預金、ステーブルコイン、トークン化されたマネーマーケットファンド、暗号資産やファンドといったすべてが集約されるでしょう」と彼は述べたが、これはStandard Charteredの公式見解ではなく自身の個人的見解だとも明言した。

この見通しは銀行の役割を否定するものではない。ウォレットは複数の銀行が発行する預金やトークンを保持し、それらの銀行が引き続きサービスの基盤となる資金やインフラ、統制を提供し続ける。

Mallela氏はステーブルコインと銀行発行のトークン化預金は別の市場を担うと見ている。ステーブルコインは主に小口決済や送金を担当し、トークン化預金は大口取引や機関投資家向け決済に用いられる可能性が高い。

現状では、多くの国際送金は銀行間の口座間で行われている。ステーブルコインはウォレット間で24時間いつでも価値を移転できるが、資金が銀行口座に届く必要がある場合は遅延が生じることもあるとMallela氏は指摘している。

Binanceも変化を実感
Binanceも同様の変化を顧客層で感じているが、ユーザーの平均年齢が低下していることを示す具体的なデータはないと述べた。Binanceの取引・取引所責任者であるShunyet Jan氏は「ユーザーの多くは確かに若いです。特に新興市場では間違いなく若年層が多い」と語る。

Jan氏は、Binanceが暗号資産取引のみならず、顧客が複数の資産を統合管理・利用できるスーパーアプリを通じて支払いなど他の金融サービスにも展開を目指していることを明かした。

銀行、フィンテック企業、暗号資産企業は既に互いの領域に進出し始めている。銀行は暗号資産取引を取り入れ、取引所はデビットカードや決済サービス、トークン化資産を提供している。

Jan氏は「皆が互いの領域に進出しており、ひとつの場所で全てを行えるスーパーアプリの価値に気付いている」と述べた。

同氏自身を含め、多くのBinance従業員は資産の大部分を取引所に預けているという。「私は支払いも可能で、必要な時にはどこでもデビットカードで使えます」と述べている。

境界が曖昧に
ドバイに拠点を置くステーブルコイン企業Stabolutの共同創設者兼CEO Eneko Knorr氏は、銀行と暗号資産企業の境界線が一層曖昧になっていると指摘した。

「現状、一般の銀行は暗号資産を提供し、暗号資産プラットフォームは通常の銀行口座やサービスを提供するケースも見られます。もちろん世界は今なお法定通貨で動いているため、家賃や公共料金の支払いには通常の銀行振込が必要です」とKnorr氏はCoinDeskに語った。

Knorr氏は、若い顧客はステーブルコインと日常の銀行サービスを融合したアプリを選択する可能性があると指摘した。

AMINA Bank ADGMのCEOでありGulf Cooperation Council地域の責任者であるRohan Misra氏は、ステーブルコインの利用は決済や清算で増えている一方で、依然として規制された銀行インフラが必要だと述べた。

「ウォレットだけが銀行口座の代わりとなるわけではなく、規制されたインフラがその役割を果たしています」とMisra氏は語る。

また同氏は、ユーザーが秘密鍵を管理するセルフカストディの普及には疑問を呈した。

「セルフカストディは、もし誰かに秘密鍵を盗まれたら資産を取り戻せず、回復も保険もないリスクがあります。まるで現金をマットレスの下に隠しているようなものです」と指摘した。

終焉ではなく変化として
これらの予測は銀行の終わりではなく、金融サービスが顧客に届く仕組みの変化を示している。暗号資産企業は口座やカードを増やし、銀行はトークン化された預金やブロックチェーン上の決済を模索している。

Cachinero氏によれば、Steakhouseは主にステーブルコインを用いた事業運営をすでに実施している。同社は銀行口座も保有しているが、その利用は限定的だという。

「多くの人にとって決定的な瞬間は、単純な支払い送金の体験かもしれません」と彼は述べた。

ステーブルコインによる送金は数分で決済でき、ブロックチェーン上で追跡可能であるのに対し、銀行送金は国や決済システム、プロバイダーによって所要時間が異なり、即時決済される場合もあれば複数の銀行を経由する国際送金などでは長時間かかることもある。

「私はステーブルコインがデジタルネイティブ世代にとって主要な交換手段になると本当に考えています。彼らにとってインターネットは生活の一部でしかないのです」とCachinero氏は締めくくった。