連邦準備制度理事会（FRB）が2023年7月以来初めて金利を25ベーシスポイント引き上げたことで、暗号資産市場が上昇しました。FRBは2026年末および2027年末の政策金利中央値を4.1％と予測し、期間中に追加の利上げは1回のみと示唆しています。
ビットコイン（BTC）は木曜日に76,320.08ドルから76,621ドルへと値上がりし、協定世界時（UTC）午後0時時点で0.60％、24時間で0.88％の上昇を記録しました。イーサリアム（ETH）は1.1％上昇して2,444.36ドル、ソラナ（SOL）は2％上昇して100.57ドルとなっています。リスク資産は3年以上ぶりの利上げよりもFRBの金利見通しに注目しました。
連邦公開市場委員会（FOMC）は政策金利の目標を3.75％～4％に25ベーシスポイント引き上げることを全会一致で決定しました。ケビン・ワーシュ議長は記者団に対し、インフレ率は「長期間にわたり高すぎる」状態が続いており、直近数カ月の数値からは根本的な改善を示す材料がないと述べました。市場参加者を安心させたのはFOMCの「ドットプロット」予測であり、今後の利上げはあと1回にとどまる見通しが示されました。
今回の発表を受けリスク資産は反発し、ドル指数は0.17％下落、ナスダック100先物は1.04％上昇、S&P500先物は0.81％上昇しました。金は1.02％、銀は1.52％上昇しており、2年物米国債利回りは前日セッションで高水準に達した後2ベーシスポイント低下して4.71％となっています。
暗号資産は株式市場に先導されるのではなく独自の動きを見せました。CoinDesk 100構成銘柄のうち94銘柄が24時間で上昇し、小型株中心のCoinDesk 80は4.7％上昇した一方、ビットコイン比重の高いCoinDesk 5は1.2％の上昇に留まりました。
ただし米国の現物ビットコインETFからは水曜日に2億9,598万ドル、前日も4億5,033万ドルの資金流出があり、9月8日以降7営業日で累計10億ドル超の流出となっています。これにより純資産総額は951.9億ドルに減少し、ビットコインは9月4日の月間高値82,284ドルを6.9％下回っています。
【デリバティブ動向】
暗号資産先物の未決済建玉は月曜日の597億ドルから644億ドルに増加し、24時間取引高は1,126億ドルに達しました。過去24時間の清算額は2億1,430万ドルと報告されています。これはトレーダーがショートカバーではなく値上がりへのエクスポージャーを増加させていることを示唆しています。ビットコインの未決済建玉は1.41％増の266億ドル、イーサリアムは1.39％増の167億ドルとなりました。清算額はイーサリアムが6,070万ドル、ビットコインが4,240万ドルでした。
Zcash（ZEC）は注目すべき動きを示し、24時間で未決済建玉が37.84％増加し22億ドルに達しました。清算額は2,890万ドル、ファンディング率は-0.0253％のマイナスながら、価格は過去最高値を更新しました。トレーダーはこの上昇に対して売りで挑み続けているものの搾られる状況が続いています。
ビットコインのファンディング率はプラスに上昇傾向を示し、集計値は0.0070％、予測値は0.0082％となっています。取引所間では差があり、Krakenは0.0153％、Huobiは-0.0003％です。Coinalyzeのロング・ショート比率は強気を示す1.13で、3週間のマイナス期間後に連続8日間のプラスを維持しています。
【トークン動向】
プライバシートークンZcash（ZEC）は、Paradigmの共同創設者マット・ホアン氏がX（旧Twitter）で同社がZECを保有していることを公表し、「ビットコインのプライベートな補完物」と評して開発者支援の継続資金確保を支持したことで、24時間で23％急騰し過去最高の約1,369ドルに達しました。今週のガバナンス投票では保有者がブロック時間を75秒から25秒に短縮しつつ、ビットコインに似た半減期スケジュールを維持する案を支持し、時価総額は232億ドルとなっています。
一方、プライバシーコインMonero（XMR）は24時間で0.97％下落し494.14ドルとなり、1.6％の24時間下落を記録しました。Zcashとの時価総額の格差は拡大し、ZcashはMoneroの2倍となっています。
中型株中心の24時間取引トップはNEAR Protocol（NEAR）で約16％上昇して2.82ドルとなり、UTC深夜から7.6％の伸びを示しました。Venice Token（VVV）は14％回復し25.45ドルに達し、火曜日のClarity Act投票前の水準を上回りました。Pump.fun（PUMP）は24時間で7.9％上昇しCoinDesk 80指数のトップとなり、永続先物取引所トークンlighter（LIT）が7％上昇して4.92ドル、fartcoinは6.4％上昇しました。これらは8月のショートスクイーズ以来、ビットコイン中心の動きから投機的トレーダーが戻りつつある兆候と見られています。
また、CoinMarketCapの「アルトコインシーズン」指標も上昇し、週の多くを32/100付近で推移していたものが39/100へ上がっています。