CoinbaseのAIプロダクト責任者は、現在のエージェント型決済はインターネット初期の「NapsterやLimeWireの時代」に相当すると述べている。
AIエージェントは新たな顧客層として台頭し、データや計算資源、オンラインツールなどの自律的な支払いを行っている。
CoinbaseやSolana Labsなどの企業は、長年にわたり次の10億人の暗号資産ユーザーの獲得方法を模索してきた。だが、このユーザー層は従来想定されていた途上国の銀行口座を持たない人々や、ハイパーインフレから逃れるための人々ではなく、人間ではなくソフトウェアである可能性が高い。
現在、複数の段階を経るタスクをこなすAIエージェントはユーザーに代わって取引を行っており、これらのタスクの実行には購入が伴うことが多い。
大手暗号資産やフィンテック企業は、こうしたエージェント向けの決済インフラや資金基盤の構築に力を入れている。CoinbaseはAIエージェント専用の決済プロトコルx402を開発し、MoonPayのPayBoxはエージェントによるユーザーのカードや暗号資産ウォレットへのアクセスを可能にしている。
また、クラウドコンピューティング企業のCloudflareも決済レールの構築に参入し、今月初旬にCloudflare Walletsとcloudflare.payを展開。これによりAIエージェントは設定された支払い制限内でオンライン購入でき、販売者はエージェント背後の人間の身元確認が可能となる。
エージェントの支払い手段は明確には定まっておらず、大手決済プレイヤーは機械が次の決済フロンティアを牽引するかではなく、どの資金形態が選ばれるかで競争している状況だ。
現時点でステーブルコインは、ソフトウェア支払い向けに最も有力な選択肢となっている。カードは大口決済や従来型加盟店で根強い利用が続き、購入者は信用や返金、紛争処理を重視している。
ステーブルコイン発行会社CircleはUSDCのマイクロペイメントを試験中で、VisaやMastercardも既存ネットワークをエージェント購入に適応しようと試みている。BitMEX共同創業者Arthur Hayesもエージェント経済向け通貨の開発復帰を表明している。
Coinbaseは今年初めに、x402プロトコルで1億6500万件以上の決済、総額5000万ドルを処理したと発表している。
この仕組みではエージェントが価格提示を受け、支払いを送付し、成果物を取得する。アカウント作成やカード情報入力は不要で、人間の関与は支払いを必要とするタスク指示に限られる。
CoinbaseのLincoln Murr氏はCoinDeskに対し、x402の決済の約99％がUSDCによるものと推定。この数字が正しければ、ドル建てステーブルコインが早期に測定可能なユースケースを持つ市場分野で優位に立つことになる。
購入されるのは靴や旅行向けの買い物をするエージェントではなく、多くが数セント単位でデータや計算資源、オンラインツールに支払うエージェントである。
決済の多くはAPIに対して行われ、APIはプログラム間でデータやサービスを要求する仕組みだ。
Murr氏は「現時点の主なプロダクトマーケットフィットはエージェントからAPIへのマシン間決済だ」と述べ、「AIエージェントの速度とインターネットの動きを鑑み、支払いの標準的手法が必要だ」と指摘している。
ドル換算される活動規模は依然小さく、x402は7月の30日間で約2400万ドルの決済を処理したが、これはVisaの1分間の処理金額に匹敵する。
Murr氏はエージェント決済の現状を「NapsterやLimeWireなどインターネット初期の時代に似ている」と表現した。
「エージェントは活発に動いているが、コンテンツ消費の新たな経済の仕組みはまだ明確ではない。アプリの進化形として考えれば今は『QRコードスキャナーや懐中電灯アプリの時代』であり、人々は試行錯誤中で将来性は分かっているがメカニズムは模索中だ」と述べている。
市場構造は複数サービスから購入をまとめる可能性があるため、支払い企業が注目する理由となっている。
マシン間の支払い理解のため、Coinbaseのx402プロトコルを例に説明する。これはソフトウェア向け支払いシステムで、エージェントがデータやサービスをリクエストすると販売者は価格と支払情報を返す。エージェントが支払いを行い検証されると結果が提供される。
名称の由来は「402 Payment Required」というウェブのステータスコードで、Coinbaseはこれをソフトウェアが実行可能な支払い要求の標準に変えた。
この仕組みはデジタル経済を根本的に変革する可能性を秘めている。現在は月額サブスクリプションが主流だが、エージェントは必要な都度支払うモデルに移行可能となる。人間は小額支払いを嫌うが、AIは抵抗なく実行できる。
Coinbaseの4月時点でx402エコシステムには48万以上のエージェントが登録され、決済総量と件数から単純計算すると平均取引額は約30セントとなる。Artemisのダッシュボードによれば大半の取引はCoinbaseのLayer-2ブロックチェーンBase上で発生している。
Murr氏は取引の25～30％はリーダーボードランキング上昇を目的とした購入で、実際のサービス購入ではない可能性を指摘している。
なぜステーブルコインが選ばれるのか。暗号資産のメリットはグローバルかつオンラインでカード決済コストに見合わない少額取引に対応できる点だ。
Murr氏はカード決済での受入コストは2～4％程度とされ、1ドル未満の販売価格では固定処理費用も加わり経済的に困難と説明する。
ステーブルコインは24時間いつでも送金可能で、加盟店や決済企業がブロックチェーン手数料を負担すれば、エージェントは他の暗号資産を保有せずに支払える。
Cloudflareの最高戦略責任者Stephanie Cohen氏は「ステーブルコインはAPIコールやデータ、推論、コンテンツなどの極めて小規模で高頻度な決済に特に適している」と述べている。
CloudflareのWalletsは企業向けのカードに近い形で設計されており、運営者はメインウォレットに資金を入れ、エージェントに予算や承認販売者、購入上限などのガードレールを設定する。
Cohen氏はこれら制限がエージェントの自律性を可能にし、所有者の許可なしに設定内での支出を許すと説明する。
また、複数の小額購入をまとめたバッチ決済や、資金を売り手に渡す前にロックするエスクロー機能も備えている。
Monetization Gatewayはサブスクリプション不要で個別ページやデータセット、オンラインツールに課金できる仕組みを予定している。
同システムはまだ本格稼働しておらず、cloudflare.payでID取得は可能だが資金供給や引き出し、エージェントウォレット機能は数か月内の提供見込みだ。Monetization Gatewayも発表済みだが一般公開はされていない。
CircleもUSDCを使った類似モデルを試験中で、Nanopaymentsは小規模決済を素早く確認し、まとめた合算値を後でブロックチェーンに記録する方式を用いている。
MoonPayは7月29日にPayBoxをリリースし、ClaudeやChatGPTと連携。ユーザーがカードや暗号資産ウォレットへのアクセスを保存しエージェント決済を容易にしている。
購入ごとにパスキー承認か、設定した上限内でエージェントに支払いを任せることが可能。PayBoxはオンラインサービスにx402を利用し、カード決済はVisaネットワークを利用。暗号資産決済とカード決済の併用でエージェントが予約や旅行、買い物をまとめて処理できる。
MoonPayは単一エージェントや不正アクセスされたシステムが全資金を保持しないと説明し、採用状況やカード・ステーブルコインの利用割合は公開していない。
ステーブルコインが注目される一方で、カードネットワークも対応に動いている。
Mastercardは所有者がエージェントに購入可能内容と支出上限を設定するデジタル消費バウチャーを導入。販売者はルールを確認のうえサービスを提供し、後で決済を請求するモデルだ。
この製品は「Agent Pay for Machines」と呼ばれ、複数バウチャーを一括送信して小額取引をカード決済にまとめられる。
MastercardのSapan Mandloi EVPはCoinDeskに対し即時かつ継続的な実行に加え、効率的なバッチ処理で決済する仕組みと説明している。
売り手は法定通貨か対応ステーブルコインで支払い受領が可能で、購入者側は価格と支出上限だけ認識すればよい。
Mandloi氏は「エージェント型コマースは複数の決済レールが共存し、ステーブルコインは既存決済システムの代替ではなく補完的存在」と述べている。
カードは既に何百万もの店舗で利用可能で、信用や紛争解決、利用者の馴染みある体験を提供する点で強みがある。
Mastercardは各エージェントにIDを割り当て、所有者が指示した内容と予算を記録したうえで支出を開始させる方式を計画中だ。
Mandloi氏は「これにより単一取引の承認から、エージェントの行動範囲の承認へと変わる。エージェントは設定制限内で自由に取引できる」と説明した。
Mastercardの製品はx402に比べて開発段階が進んでおらず、早期アクセスプログラムを開始中だが取引数や採用数は非公開。現在はユースケース検証とエコシステムパートナーとのテストに注力している。
他方、銀行も既存決済レールで同様の試験を実施中だ。
今年2月にDBS銀行とVisaはDBS/POSBカードを使ったエージェントによる飲食購入を実演。DBSの責任者Ananya Sen氏は試験により「エージェント主導決済が安全かつ大規模に展開可能と示された」と述べた。
DBSとVisaはオンラインショッピングや旅行予約の実験も検討中だ。
これらの購入はカード加盟店での取引であり、紛争解決や返品対応の仕組みが整っている。
エージェントの誤り発生時も課題だ。誤った指示の解釈や悪意ある命令により、支払いは予定通り発生してもサービス内容が異なる場合があるためだ。
資金移動以上にソフトウェアの管理が重要な課題となる。
Coinbase、Cloudflare、Mastercard、MoonPay、ウォレット企業Turnkeyはエージェントの制限強化を初期防御策として共に取り組んでいる。
具体的には残高制限、承認済み販売者設定、取引上限、重要操作時の人間の承認などの組み合わせを活用する。
Turnkeyの共同創業者兼CEO Bryce Ferguson氏はCoinDeskに対し「エージェントにウォレットでスコープ付き権限付与が必要」と話す。
さらに氏は「これは自動運転車に例えられる。初期は有人ハンドルで安全確認していたが、現在はエージェントは同様の段階。将来はより広範な権限を持ち、人間介在なしに行動可能になる」と説明した。
同氏はソフトウェア市場と一般消費者経済の区別を強調し、「自律エージェントは必ずしも暗号資産ウォレットを必要とせず、カードや銀行資格情報も利用可能だが、それは従来型の物品購入に限られる」と語った。
「単一APIコールや単一データ購入には暗号資産が遥かに適した決済手段だ」とも付け加えた。
取引規模により経済的に妥当な保護レベルは異なる。CloudflareのCohen氏は「少額決済では詐欺対策コストが被害額を超える場合もあり得る」と指摘。
数セント決済では売り手の評判が紛争処理より重要視されるが、数百ドルや数千ドルの大口決済では状況が異なるという。
「大口決済ではカードレールが詐欺防止などの保護に適している」と述べた。
CoinbaseのMurr氏はエージェントのミスがx402がマイクロトランザクションに特化している理由の一つであるとも語った。
「エージェントのミスで10セントが無駄になっても訴訟にはならない。しかし大口購入になるとエスクローや返金機能を追加したい」と述べている。
10セントの損失は許容されるが、旅行予約や高額購入でのミスは複雑で救済が求められる可能性があるため、暗号資産業界もこうした保護機能に注目している。
Coinbaseの開発者向けドキュメントは、購入者がUSDC承認後に売り手が代金回収し、完了済決済は一部または全額返金可能なチェックアウト方式を説明している。
Cloudflareはエスクロー、身元認証、販売者評価機能を提示し、Turnkeyは支払われたデジタルサービスの技術的実施証明の重要性を指摘している。
これらシステムはエージェント認可者、支出上限、販売者の納品有無を証明できるが、エージェントが所有者の意図を理解したかは証明できない。
機械が規則に従っていても誤買いがあれば責任所在は未解決のままだ。
ステーブルコインは既にエージェント決済レースで初期リードを握り、デジタルサービスの従量課金化が進めば拡大可能だ。単一エージェントが複数のデータプロバイダーやAIモデル、計算サービスに支払う状況が予想される。
現状、市場は最も意欲的な予測より大幅に遅れている。Cloudflareのウォレットは開発中、Mastercardの製品は早期アクセス、Turnkeyは活発な利用規模に至っていない。MoonPayは利用数非公開で、Coinbaseの取引の多くはテストやランキング報酬に起因している可能性もある。
資金をエージェントに渡す仕組み自体が課題だ。
Murr氏は「ウォレット設定が依然として大きな障害」と述べる。
将来の市場は複数決済手段の併用となる見込み。エージェントは価格と支出ルールを参照し、購入者はカード、銀行口座、ステーブルコインで支払い、販売者は受取通貨を選択する。
それでもステーブルコインは理論だけでなく実測可能なユースケースを持ち、ソフトウェア向けネットワークの早期大規模シェアを占めている。
暗号資産は機械の標準決済手段になるためカードを全面的に置き換える必要はなく、まずはユーザーがエージェントをスムーズに設定する摩擦除去が重要だ。
Murr氏は「シームレスなセットアップガイドを提供し、最終的に『Coinbaseのエージェントウォレットをセットアップして』と指示すれば、エージェント自身がネットを探索しウォレットをダウンロード、メールサインインを促し資金を投入できるようにしたい」と述べた。
最も難しいのはエージェントへの資金供給であり、Murr氏はこれを解決するため法定通貨のオンランプを検討していると付け加えた。