Nvidiaの予想を上回る決算発表とAIに対する強気な見通しが、データセンターや高性能コンピューティング需要に関連する暗号資産マイニング株を押し上げたが、同社株は成長懸念から下落した。
Nvidia（NVDA）は水曜日、人工知能インフラの需要が収益、利益、キャッシュフローを過去最高水準に引き上げる中、好調な四半期業績を発表した。
同チップメーカーの2024年第1四半期売上高は816億2,000万ドルで、前年同期の440億6,000万ドルから85％増加し、ウォール街の予想（789億ドル）を上回った。調整後の1株当たり利益は1.87ドルで、予想の1.76ドルを上回った。さらに今後の四半期売上高は約910億ドルを見込んでいる。
加えて、株主還元を強化し、取締役会は追加で800億ドルの自社株買いを承認、四半期配当も1セントから25セントに引き上げた。
しかし、好決算や強気の見通し、株主還元強化にもかかわらず、発表時点の株価は約1.5％下落。投資家は四半期業績のみならず、AI向けチップ市場での競争激化による成長機会への懸念も抱いているとみられる。
AIおよび高性能コンピューティングインフラに関連するビットコインマイナー株は、Nvidiaの決算発表後に小幅上昇。Core Scientific（CORZ）とCipher Mining（CIFR）の株価は時間外取引でわずかに上昇し、これらマイナーがデータセンター、電力容量、AIコンピューティングインフラの需要拡大の潜在的恩恵者と見られている。一方、IREN（IREN）は一時上昇後、現在は約1％下落している。
CEOのJensen Huangは声明で、「AIファクトリーの構築は人類史上最大規模のインフラ拡大であり、驚異的な速度で進展している。エージェント型AIの到来により、生産的作業を行い真の価値を生み出し、企業や産業全体で急速に拡大している」と述べた。
特にデータセンター事業にシフトしているビットコインマイナーにとって、Nvidiaの決算は追い風となった。
Nvidiaのデータセンター事業は成長を牽引し、クラウド事業者、企業、政府が同社チップを用いたAIインフラへの投資を拡大している。
CFOのColette Kressは、ハイパースケーラーがNvidiaの四半期データセンター売上750億ドルの半数以上にあたる約380億ドルを占め、前四半期比12％増加したと説明。残りの約370億ドルは、AIクラウドプロバイダー、産業顧客、企業市場を含むACIEセグメントの収益で構成されている。Kressは、Nvidiaが10メガワット超の容量を持つ80以上のデータセンターでAIコンピューティング能力の急速拡大を支援し、AIクラウド収益は前年同期比で3倍超に増加したと述べた。
さらにKressはAIインフラ投資の加速が続いており、同社のコンピューティングシステム需要は依然として強いと指摘。今年のCPU売上を200億ドルと予測しているとも述べた。
なお、Nvidiaの見通しには、米国の輸出規制により先進的AIチップの中国への販売が制限されているため、中国起因のデータセンターコンピューティング収益は含まれていない。
Nvidiaの決算はAIインフラへの支出が依然堅調であることを示すとともに、投資家の注目を集めている。一方で、企業がこれらの投資をどの程度迅速に利益化できるかについての疑念も強まっている。
現時点では、Nvidiaの業績が需要の予想超過を示しており、特にデータセンター事業者にとっては好材料と受け止められている。